Πώς να κάνω μια CAPM στο Excel

Κατά την αξιολόγηση των αποθεμάτων , το CAPM, βοηθά να προσδιοριστεί αν ένα συγκεκριμένο απόθεμα αξίζει τον οικονομικό κίνδυνο . Μπορείτε να εκτελέσετε τους υπολογισμούς για το CAPM σε ένα υπολογιστικό φύλλο του Excel αρκεί να ξέρετε τις μεταβλητές που συνθέτουν την εξίσωση CAPM . Το CAPM ισούται με το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου συν το beta μιας μετοχής πολλαπλασιάζεται με τη διαφορά ανάμεσα στην αναμενόμενη απόδοση της αγοράς και το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου . Ή CAPM = RFR + B * ( EMR - RFR ) . Οδηγίες
Η 1

Launch Excel και να δημιουργήσετε ένα νέο, κενό φύλλο . Πληκτρολογήστε τίτλους στην πρώτη γραμμή για το σύμβολο της μετοχής , βήτα της μετοχής και το CAPM του αποθέματος . 2

Τύπος στο κελί Α4 " Risk Free Rate" και στο κελί A6 " Αναμενόμενη απόδοση της αγοράς ". κυττάρων Α5 θα κρατήσει την αξία RFR και το κελί Α7 θα κρατήσει την αξία EMR .
εικόνων 3

Πληκτρολογήστε τον ακόλουθο τύπο στο κελί B3 " = A5 + Β2 ( A7 - A5 ) " και πατήστε το πλήκτρο " Enter ". Ο τύπος δεν θα επιστρέψει κανένα αποτέλεσμα , μέχρι να συμπληρώσει το υπόλοιπο της τις λεπτομέρειες.
Η 4

Αποκτήστε το βήτα της μετοχής από την έρευνα μέσω αγαπημένη σας εργαλείο μετοχής . Η beta αναφέρεται στη σχετική αλλαγή για το εν λόγω απόθεμα , σε σύγκριση με την Standard and Poors 500 . Έτσι, μια beta ενός σημαίνει ότι το απόθεμα είναι ακριβώς τόσο σταθερό όσο το S & P 500 . Μια beta κάτω από το ένα σημαίνει ότι το απόθεμα είναι πιο σταθερό και ένα beta πάνω από το ένα σημαίνει ότι το απόθεμα είναι περισσότερο ασταθής από ό, τι το υπόλοιπο της χρηματιστηριακής αγοράς .
5

Πληκτρολογήστε το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου βασίζεται σε μια εγγυημένη επένδυση προϊόντος . Για παράδειγμα , μπορείτε να πληκτρολογήσετε την απόδοση ενός κρατικού ομολόγου ταμιευτηρίου ή ένα εγγυημένο πιστοποιητικό καταθέσεων .
Η 6

Εισάγετε τον αναμενόμενο μέσο όρο της αγοράς με βάση το τι νομίζετε ότι η μέση χρηματιστηριακή αγορά θα είναι πάνω από το όρος με τον οποίο το σχέδιο για την επένδυση . Μπορείτε να συγκρίνετε σε περασμένες εποχές ίσης διάρκειας ή μέσο όρο μεγαλύτερα ανοίγματα του χρόνου . Ένα τυπικό EMR είναι περίπου 10 τοις εκατό .
Η 7

Αξιολογήστε το απόθεμα με βάση το πόσο νομίζετε ότι θα κερδίσει σε σύγκριση με το CAPM . Έτσι, αν το CAPM είναι 10 τοις εκατό και νομίζετε ότι το απόθεμα θα μπορούσε να είναι σε θέση να κερδίσει 12 τοις εκατό , τότε μπορεί να αξίζει το ρίσκο . Ωστόσο, αν το CAPM είναι 29 τοις εκατό και να μην περιμένεις το απόθεμα να επιστρέψει πάνω από 25 τοις εκατό των κερδών , τότε το απόθεμα δεν είναι πιθανώς μια καλή κίνδυνο .
Η
εικόνων