Πώς να υπολογίσετε την εκτίμηση της ελεύθερης ταμειακής ροής με το Excel

Η ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) είναι ένα μέτρο των διαθέσιμων μετρητών για την καταβολή τόκων σε πιθανούς πιστωτές και επενδυτές μετοχών και χρησιμοποιείται για την αποτίμηση μιας εταιρείας πριν από την πραγματοποίηση επενδύσεων ή αποφάσεις δανεισμού. Η γνώση του πώς μπορείτε να υπολογίσετε την ελεύθερη αποτίμηση των ταμειακών ροών με το Excel μπορεί να δώσει στους επενδυτές και τους δανειστές ανταγωνιστικό πλεονέκτημα κατά τη λήψη αποφάσεων. Μεγάλες από τις πληροφορίες που απαιτούνται για την εκτίμηση της ελεύθερης ταμειακής ροής μπορούν να βρεθούν στην κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας και στην κατάσταση των ταμειακών ροών.

Δωρεάν ταμειακή ροή

Βήμα 1

Τύπος " Νέα χρηματοδότηση χρέους "στο κελί A3 και εισάγετε το αντίστοιχο ποσό για την περίοδο στο κελί B3. Πληκτρολογήστε "Επιστροφές χρεών" στο κελί Α4 και εισάγετε τις συνολικές αποπληρωμές χρεών για την περίοδο στο κελί B4.

Βήμα 2 - Εισάγετε το "Καθαρό Δάνειο" στο κελί A5. Εισάγετε τον τύπο "= B3-B4" στο κελί B5 για να υπολογίσετε το καθαρό ποσό δανεισμού σας.

Βήμα 3

Πληκτρολογήστε "Ταμειακή ροή από λειτουργίες" στο κελί Α6 και στη συνέχεια πληκτρολογήστε τον αντίστοιχο αριθμό από την κατάθεσή σας ροές στο κελί B6. Πληκτρολογήστε "Κεφαλαιουχικές δαπάνες" στο κελί A7 και εισαγάγετε το αντίστοιχο ποσό από την κατάσταση αποτελεσμάτων σας στο κελί B7. Step 4 - Εισάγετε την "Δωρεάν ταμειακή ροή στα ίδια κεφάλαια" στο κελί A8. Εισαγάγετε τον τύπο "= B6-B7 + B5" στο κελί B8 για να φτάσετε στην πρώτη σας ελεύθερη ταμειακή ροή. Η ελεύθερη ταμειακή ροή προς τα ίδια κεφάλαια είναι ένα μέτρο της FCF από την άποψη των πιστωτών και των μετόχων.

Βήμα 5

Παράλειψη μιας σειράς. Πληκτρολογήστε "Έξοδα τόκων" στο κελί A10 και πληκτρολογήστε τον κατάλληλο αριθμό στο κελί B10. Πληκτρολογήστε "Φόρος Φόρων" στο κελί A11 και εισάγετε τον συντελεστή φόρου εισοδήματος για την περίοδο στο κελί B11. Συμβουλευτείτε την φορολογική σας δήλωση πριν από το προηγούμενο έτος για να εντοπίσετε τον συντελεστή φόρου εισοδήματος.

Πληκτρολογήστε "Δωρεάν ταμειακή ροή στην επιχείρηση" στο κελί A12. Εισάγετε τον τύπο "= B6 + (B10 * (1-B11)) - B7" στο κελί B12 για να υπολογίσετε το δεύτερο ελεύθερο ποσό της ταμειακής σας ροής. Η ελεύθερη ταμειακή ροή προς την επιχείρηση είναι ένα μέτρο της FCF από την άποψη της εταιρείας που αποτιμάται.

Αξιολόγηση FCF

Βήμα 1

Παράλειψη μιας σειράς. Πληκτρολογήστε "Κόστος κεφαλαίου" στο κελί A14 και εισάγετε το μέσο επιτόκιο του συνόλου του χρέους της εταιρείας ή το αναμενόμενο επιτόκιο μελλοντικού χρέους στο στοιχείο Β14. Βήμα 2 - Τύπος "Εκτιμώμενος ρυθμός ανάπτυξης "στο κελί A15 και εισαγάγετε το κατάλληλο ποσό για την περίοδο, από την άποψη των ακαθάριστων εσόδων, στο κελί B15.

Παράλειψη μιας σειράς. Πληκτρολογήστε "Αποτίμηση FCF" στο κελί A17 και εισαγάγετε τον τύπο "= B8 /(B14-B15)" στο κελί B17 για να φτάσετε στο ελεύθερο ποσό της αποτίμησης ταμειακών ροών.